¿Cuál es la tasa máxima legal de un préstamo en Uruguay?
No hay un solo número: el tope sale de las tasas medias que publica el BCU. Cómo ubicar la fila exacta que te corresponde y hacer la cuenta antes de firmar.
Cifras clave — tope legal de intereses en Uruguay
Te ofrecen financiar la compra de una máquina en 18 cuotas. El vendedor te dice un número, vos hacés la cuenta rápido y te parece alto. La pregunta que casi nadie se hace es si ese número es siquiera legal.
En Uruguay hay un techo. Lo fija la Ley 18.212 de Tasas de Interés y Usura, del 5 de diciembre de 2007, y se calcula sobre los datos que el Banco Central publica cada tres meses. El BCU acaba de publicar la tabla correspondiente al período mayo-julio de 2026.
No hay un tope, hay una tabla
Este es el error más común: buscar "la tasa máxima en Uruguay" y anotarse un número suelto.
El BCU no publica un tope, publica una tabla de tasas medias con filas distintas. Cambia según quién toma el crédito —micro, pequeña, mediana o gran empresa, y por otro lado familias para consumo o vivienda—, según la moneda y según el plazo: hasta 366 días, o 367 días y más.
Una micro empresa que toma pesos a 12 meses no se mide contra la misma fila que una mediana que toma dólares a tres años. Antes de hacer cualquier cuenta, ubicá tu fila.
Y hay un segundo detalle de calendario. La referencia no es la tabla de hoy: es la del trimestre móvil anterior a la fecha en que se firmó la obligación. Un préstamo que tomaste hace un año se mide contra la tabla de aquel momento, no contra la última.
Lo que entra dentro de la tasa
Acá está la parte que hace la diferencia entre una oferta que parece legal y una que no lo es.
La ley no compara el interés de pizarra. Manda computar dentro de la tasa las compensaciones, los gastos de administración, las comisiones y los demás cargos asociados al crédito.
Traducido: si te dicen "12% de interés" y aparte hay un gasto de otorgamiento, un cargo mensual de administración y un seguro atado al préstamo, la tasa que la ley mira es la que junta todo eso. Pedí siempre el costo total por escrito, no el interés nominal.
Es la misma lógica que conviene usar para comparar cualquier vía de financiamiento, sea un banco, una financiera, una fintech o un proveedor que te da cuotas. Sobre dónde buscar crédito cuando el banco no alcanza, ya escribimos acá; esto es otra cosa: no es dónde conseguirlo, es cuánto te pueden cobrar como máximo.
Cómo hacer la cuenta antes de firmar
Cómo chequear si una oferta de crédito supera el tope legal
Cuatro pasos para comparar una propuesta concreta contra la tabla del BCU.
Paso 1 — Pedí el costo total, no el interés
Pedile a quien te financia la tasa efectiva anual con todos los cargos adentro: intereses, gastos de otorgamiento, administración, comisiones y seguros atados al crédito. Por escrito. Ese es el número que después vas a comparar.Paso 2 — Ubicá tu fila en la tabla del BCU
Entrá a la publicación de tasas medias del BCU y buscá la fila que corresponde a tu operación: tipo de tomador, moneda y plazo. No tomes un número de otra fila porque se parezca.Paso 3 — Multiplicá esa tasa media por 1,6
Para créditos de menos de 2.000.000 UI, el tope es la tasa media más 60%. Si la media de tu fila fuera 40% anual, el techo queda en 64%. Si la operación está en mora, el margen es 80% y el multiplicador pasa a 1,8.Paso 4 — Compará y guardá todo
Poné el costo total del paso 1 al lado del techo del paso 3. Si lo supera, no firmes sin consultar antes. Guardá la propuesta escrita y la tabla del trimestre que corresponde: es la prueba de la comparación.
Las UI son unidades indexadas, una unidad de cuenta que se ajusta por inflación y que el BCU publica todos los días.
Los casos en que la regla del 60% no aplica
La regla general sin sus excepciones es información peligrosa, así que van explícitas:
- Por encima de 2.000.000 UI los márgenes son otros. Cuando el capital prestado o el valor nominal del documento descontado llega a ese monto, el margen es 90%, y 120% si hay mora. No uses el 60% como si fuera universal.
- En mora el margen es 80%, no 60%, en las operaciones por debajo de ese umbral.
- No hay un solo tope por trimestre, sino uno por cada combinación de tomador, moneda y plazo.
- La tabla que vale es la del trimestre móvil anterior a la firma, no la vigente hoy.
- Lo que se compara incluye comisiones, gastos y cargos, no solo el interés nominal.
Si ya firmaste y la cuenta no te cierra
Hay recurso, y conviene saber cuál es antes de discutir con nadie.
Si el BCU o el Área de Defensa del Consumidor de la Dirección General de Comercio (MEF) concluyen que hubo intereses usurarios, se intima administrativamente la devolución de lo pagado en exceso. Además, el pacto de intereses por encima del tope es nulo: la tasa se reduce de pleno derecho y los jueces deben controlar que las liquidaciones de sentencia no pasen los máximos legales.
Lo que este post no puede hacer es decirte que tu préstamo es usurario. Eso depende de la fila exacta, del trimestre exacto y de los cargos que tenga adentro. Lo que sí podés hacer es la cuenta, y si el resultado te da por encima del techo, llevarla a un contador o a un abogado antes de reclamar.
Qué significa esto para tu empresa
El tope legal no es lo mismo que una tasa razonable. Que una oferta esté por debajo del techo no la vuelve conveniente: el techo es el límite de lo permitido, no una recomendación.
Para saber si el precio del crédito está alto o bajo en términos de mercado, la referencia es otra: la política monetaria del BCU, que explicamos en este post.
El chequeo del tope sirve para otra cosa. Sirve para el caso en que la cuota te parece rara y no sabés contra qué compararla. El BCU mantiene una página con los topes de tasas de interés y usura actualizada cada trimestre. Guardala.
Diez minutos con la tabla abierta, antes de firmar, valen bastante más que un reclamo dos años después.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la tasa de interés máxima legal en Uruguay?
¿Dónde consulto las tasas medias que publica el BCU?
¿Qué casos quedan fuera de la regla del 60%?
¿Las comisiones y los gastos cuentan dentro de la tasa?
¿Qué tabla se usa si el préstamo lo firmé hace dos años?
¿Qué puedo hacer si creo que me cobraron intereses usurarios?
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